电竞

亞瑪頓002623光伏減反膜玻璃龍頭技術

2019-11-08 22:38:38来源:励志吧0次阅读

亚玛顿(002623):光伏减反膜玻璃龙头技术升级引领者

技术优势成就龙头地位公司是国内最早开始自主研发光伏减反玻璃的企业,其产品很大程度上提高了电池的转换效率并降低了组件成本,受到各大组件厂商的信赖,2010年市场份额达到18.52%最近三年半,公司对外销售的AR玻璃和提供镀膜加工的合计销量分别为75.35、539.57、1705.22和1076.15万平方米,2009年和2010年,公司营业收入分别增长284.16%、198.25%,净利润分别增长1230.82%、173.86%行业市场容量巨大,带动公司迎来黄金发展期光伏行业近年来发展迅速,预计2011年全球新增装机容量将达到21145MW,按照我们的测算,共需光伏减反玻璃11560万平方米,并且这一需求主要集中在国内,公司目前1800万平方米的产能已经居世界第一,行业总产能还无法完全满足市场需要,尤其是高质量的光伏薄膜,所以公司未来将受到行业需求带动,迎来发展的黄金时期

包揽光伏巨头的镀膜业务,公司未来发展有保障公司的技术优势使其博得了国内数家光伏组件龙头企业的信任无锡尚德始终是公司第一大客户,目前尚德全部组件都使用公司的产品,天合光能也刚刚完成全面切换公司产品,另外韩华84%以及阿特斯60%的组件使用公司产品,依托客户优势,公司未来的业务发展得到了一定保障

募投项目扩充现有产能,提升研发实力公司计划发行4000万股,募集资金主要应用于新建产能项目、原有技术改造项目和研发检测中心,达产后将新增900万平方米/年高效减反射光伏玻璃产品的生产能力,将新增销售收入57000万元,新增利润总额10758万元公司合理价值区间为36..21元我们对公司年的全面摊薄EPS预测为1.47元、1.76元和2.02元公司作为光伏减反膜玻璃行业龙头,客户优势明显,未来订单有保证,同时产能扩张以及TCO、双玻组件推广将稳固公司的龙头地位参照目前行业的估值水平,我们给与公司2011年倍的动态PE,对应的合理价值区间为36..21元,发行价为38元,基本合理,建议“谨慎申购”

主要不确定因素(1)客户集中度过高风险;(2)产品竞争激化、盈利下滑风险

生物谷药业
肠道感染有什么症状
腹泻用立可安有副作用吗
分享到: